福建省第九届人民代表大会第五次会议

## 在“2003年福建风险投资论坛”上的讲话

### 林永经

### （2003年6月18日）

尊敬的各位专家、各位来宾：大家好!
首先，我感谢“2003年福建风险投资论坛”组委会的邀请，让我有机会与在座各位专家就发展风险投资事业，促进科技产业发展的课题进行研讨交流，根据大会的安排，我着重从财政工作的角度，对支持科技产业发展，促进经济持续增长问题谈一些个人看法，供大家参考。
一、发展高新技术产业是加快经济发展的必然要求。
高新技术产业的发展是现代经济增长的主要动力。在新经济时代，随着经济全球化进程的加快和科技进步的日新月异，电子信息、生物工程、新材料、新能源等高新技术产业的蓬勃发展正日益深刻地影响着21世纪全球经济的发展。围绕高新技术的研发及产业化的竞争日益激烈，一场没有硝烟的科技争夺战正在全世界范围内激烈展开。随着高新技术的迅猛发展，大批高新技术中小企业涌现，由于这些企业具有“高风险、高收益”的特点，促使传统的融资方式发生改变，产生了适应于高新技术中小企业发展要求的风险投资，近20年来，美国等一批发达国家和地区的快速发展，正是由于技术的进步和高新产业的发展，以及风险投资作用的发挥，带来了经济和技术的繁荣。据统计，美国90%的高科技企业是按照风险投资模式发展起来的，这些企业已经成为90年代美国经济增长的重要源泉。如：数据设备公司、英特尔公司、戴尔公司、微软公司、苹果电脑公司等，一批信息产业核心企业对美国90年代经济的“低通货膨胀，高就业和高增长”作出了重要贡献。1993年以来美国工业生产增长的45%是信息产业带动的。到1996年美国信息产业已占GDP的62%，超过食品、建筑和汽车制造业，成为美国最大产业。
由此可见，谁拥有了核心高新技术，谁能将风险投资与高新技术产业化有机地结合起来，谁就占领了未来市场竞争制高点，谁就把握了未来经济发展主动权。正因如此，国家间的经济竞争已经演变为高科技的竞争。为提高本国经济竞争实力，促进产业结构优化升级，实现本国经济的持续快速发展，各国都非常重视并采取有效措施，推动本国高新技术产业发展。
近几年来，我国高新技术产业也有较大的发展，但从总体上看，在国民经济中所占比例不大，高新技术产业产值仅占工业产值的10%左右，大大低于发达国家的30%-60%的水平。目前，我国每年的专利技术与省部级以上科研成果有近10万项，但许多成果由于缺乏资本投入而没有得以应用，转化成商品并形成规模效益的仅占10%-15%，远低于发达国家60%-80%的水平，可见我国高新技术产业的发展与发达国家相比有较大的差距。
党的十六大明确指出“全面建设小康社会，最根本的是坚持以经济建设为中心，不断解放和发展社会生产力”，强调“走新型工业化道路，大力实施科教兴国的战略和可持续发展战略”，近年来，我国政府已经将实现“科教兴国”和发展“高科技产业”作为当前和今后一段时期政府的主要工作，提出要建立国家科技开发能力和技术创新体系，而且更重要的是建立高新科技成果商品化、产业化和高新技术企业发展的投资机制，推动我国高新技术产业的发展。
二、充分认识风险投资对高新技术产业发展的作用及面临的问题。
风险投资是高新技术产业发展的发动机，风险投资作为资本、技术和管理艺术相结合的新型投资形式，它通过向极具市场发展潜力及技术优势的高科技企业提供权益资本融资与增值管理服务，帮助中小科技企业发展壮大后即退出投资，实现创业资本增值，加速科技成果转化，推动经济发展，风险投资在高科技企业发展过程，扮演着极为重要的角色。
(一)风险投资对于经济的积极作用，表现在以下几个方面：一是风险资本能够促进中小企业改制，加强管理。由于创业投资公司往往邀集多家公司联合投资风险企业，使企业形成多家持股的股权结构，同时在输入资金时还输入管理，这对风险企业无疑是至关重要的；二是风险资本对技术进步有促进作用，高科技产业风险大，因此决定了仅靠传统融资手段是不可能满足其资金需求的。创业资本由于其资金分散募集，加之独特的运作方式，可以有效地规避风险，不仅为部分社会游资找到了出路，而且为企业发展，促进企业的技术进步提供机会；三是风险资本对经济增长有促进作用。由于风险高的科技中小企业筹资渠道狭窄，难以发展壮大，而创业资本正是为中小企业提供了连接资本市场的桥梁。
(二)风险投资在投资结构优化中的地位。经济发展的快慢，一方面取决于投资总量的大小，另一方面又取决于投资结构是否合理，现代经济理论指出，如果投资结构合理，就会引导产业结构的合理化，就能充分利用现有的经济资源不断满足消费者需求结构的变化，就能带来经济的持续稳定发展，风险投资是科技成果转化和高新技术产业化的重要孵化器，它的发展在一定程度上决定了一个国家经济中高新技术的发达程度。高新技术产业具有较强的带动性，能够带动一个国家或一个地区整体产业结构的升级换代；高新技术同样具有投资的渗透性，风险投资不仅仅创造一个高新技术产业，而且它通过高新技术产品作为消费品供应给全社会的消费者，从而改变整体社会经济的生产和生活方式。

(三)我国风险投资发展进程中面临的问题。由于我国的经济体制改革尚未完成，风险投资发展所需的内部机制和外部环境仍很不完善，从而在很大程度上制约了风险投资事业的发展。具体地表现在以下几个方面：一是风险资金的来源少，渠道狭窄，资金结构中，政府资金比例过高，民间资本不足，政府投资约占风险投资总额的80%，这种政府主导型的发展模式，由于存在严重的内在机制缺陷，运作效率不高，往往难以达到预期的效果，由于没有民间资本的广泛参与，风险投资的发展很难保持旺盛的生机和活力。二是风险投资体系的建设缺乏长远系统规划，导致风险投资处于无序发展的状态。我国目前还没有关于风险投资法律法规出台，风险投资无法可依，法律环境的不完备，使得一些准备进入我国市场的风险资本望而怯步。三是利用税收政策调整来支持引导风险投资的作用未能有效发挥，我国目前对于风险投资者的税收没有明确的优惠政策，不利于吸引和鼓励民间资本的进入，现有税收优惠仅适合用高新园区，且力度远不如经济开发区和特区。四是产权交易市场建设滞后，风险投资缺乏有效的撤出渠道，从而无法实现投资增值和良性循环，使得风险投资者面临“投得进，撤不出”的尴尬局面。五是缺乏规范高效的中介服务，在风险投资中需要的金融、法律、财会、技术和风险评估、信息咨询等中介机构的多方服务，然而目前从已开展的情况看，其服务水平、服务质量难尽人意，风险项目与投资者之间缺乏快捷有效的交流渠道，也影响了风险投资企业的发展。六是专业人才匮乏，内部激励约束机构不健全，限制了风险投资事业的发展。从我省风险投资情况来看，面临的困难和存在的问题更加明显，风险投资机构少、规模小、投资结构单一等情况尤为突出，因此无论科技中小企业、风险投资机构，以及政府有关部门都希望携起手来，共同探讨良策，寻求缓解矛盾的有效途径。
三、积极探索财政支持高新技术产业发展的创新之路。
走新型工业化道路必须进一步发挥科学技术作为第一生产力的重要作用。
近年来，福建省各级财政部门不断加深科技产业发展对国民经济发展的重要作用的认识，认真贯彻落实“科教兴国”战略，坚持“经济决定财政”原则，服从服务于经济建设中心，发挥财政职能作用，加大财政科技投入力度，加强财政科技资金管理，深入探索科学理财之道，积极发展风险事业，推动高科技企业发展和高新技术产业化。财政科技投入成效明显，风险投资机制初步形成，高新技术产业进一步发展。
一是财政对科技投入稳步增长。全省各级财政部门按照《科技进步法》的要求，坚持以高于同期财政经常性收入的增长幅度安排科技经费预算，从财政科学事业费拨款、科技三项费用，科技型中小企业创新资金、企业技改经费等方面拨款统计情况看，1998-2002年全省财政涉及科技进步的拨款共达到40.44亿元，年平均递增率15.5%。与此同时积极支持省级科研院所体制改革，推动科研机构面向市场，实现科技产业化，省级财政1999-2001年分三年共安排6000万元科技体制改革专项经费。
二是财政科技投入结构继续优化。按照省级财政预算支出改革的要求和“有所为，有所不为”的精神，在科技经费安排上做到有保有压，集中财力办大事，以重点项目为龙头，把资金投向重点科技领域。省级科技经费重点用于重大科技计划、国家和省级重点实验室、中试基地建设、科学技术普及工作、科技体制改革、高层次人才培养和引进、生产力促进中心建设、高新技术孵化基地建设、科技型中小企业技术创新资金和高新技术风险投资资金。
三是财政科技资金引导作用明显。省财政与省科技行政主管部门共同做好科技型中小企业创新资金项目确定和管理工作以及对省华兴创业投资公司工作的指导和服务。省政府决定从2000-2003年每年从新增科技经费中安排3000万元，共计1.2亿元，专项用于我省科技型中小企业技术创新。经过评审，到2002年底止，全省共有134个项目获得创新资金的资助，资助金额5735万元，通过财政拨款和贷款贴息带动项目投资9.85亿元，其中新增投资7.41亿元，企业自筹4.03亿元，银行贷款2.28亿元。同时，为加强省级风险投资机构建设，省政府安排1亿元风险投资引导性资金，其中先期投入3000万元，注入新成立的福建华兴创业投资有限公司，该公司注册资本达1.01亿元，至今已择优投资8个高新技术企业的项目，投资金额达到5675万元，带动社会资本1.29亿元，其中省外机构投资资金4200万元，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用，逐步探索促进我省高新产业风险投资事业的新路子。
四是高新技术产业快速发展。《福建省促进科技成果转化条例》颁布以来，省级财政投入科技成果转化2.05亿元，争取国家各类成果转化项目经费0.64亿元。企业技术创新能力进一步增强，承担国家863计划项目28项，国家火炬计划项目111项，国家科技型中小企业技术创新项目32项，列入省高新技术与火炬计划332项。2002年，全省高新产业产值为1063.19亿元，增加值为294.04亿元，占国内生产总值的比重为6.3%。高科技企业效益提高，实现利税总额高达122.29亿元，高新技术对地方财政的贡献加大。科技成果转化力度明显。

我省科技产业发展态势虽然良好，但同时也清醒地看到，与周边省份相比仍有较大差距，还面临着一些问题。一是我省高新技术企业的数量少、规模小，全省经认定的高新技术企业仅有519家。二是企业新产品自主开发能力较弱。“九五”期间我省列入国家经贸委国家级重点新产品试点计划的项目，仅占全国的0.98%。从1999年度和2000年度各省列入计划的项目数排序来看，我省在全国排名分别为倒数第4位和倒数第7位。2000年我省列入国家经贸委重点新产品试产计划的仅有7项，申报项目直接影响到国家对我省企业技术创新工作的扶持力度。2000年和2001年列入国家科技部《国家重点新产品计划》项目分别为24项和25项，分别占全国总量的1.96%和1.83%，得到科技部的项目支持经费分别为200万元和210万元，分别占全国总额的1.65%和1.57%，我省优秀科技项目数量偏少，可供风险投资选择的范围有限。三是政策支持力度弱，政策环境有待进一步改善。省政府对高新技术企业的部分优惠政策停止执行后，位于高新技术产业开发区外高新技术企业的企业所得税税负将明显增加，面临着与园区内企业的不公平竞争。高科技企业获得银行信贷难度加大。四是我省风险投资公司数量少、规模小，融资渠道不畅，投资能力有限，形不成产业规模，人才缺乏，资本结构单一等因素都影响建立市场化的风险投资高效运作机制，难以满足我省高新技术产业发展需要。法规配套措施滞后，中介机构执业水准低，产权交易市场不发达，风险投资缺乏有效的退出渠道，资金难以滚动发展这一系列问题制约我省风险投资事业发展。
针对我省科技产业发展现状及当前所面临的困难和问题，积极探索新形势的财政支持高新技术产业发展的创新之路尤为迫切，当前应探讨采取以下措施：
一是要认真落实、用足用好国家出台的支持高新技术企业发展的税收优惠政策，改善我省科技产业发展的财税环境。我国税收政策属于高度集中统一管理的体制，未经中央批准，地方无权减免国家税收。国务院国发〔2000〕2号文件下发后，我省已停止执行地方出台的高新技术企业对新产品实行的先征后返的优惠政策。我们认为在当前形势下，一方面要进一步用足用好国家于1999年和2000年先后颁布的关于加强技术创新、发展高科技实现产业化和关于鼓励软件产品和集成电路产业发展的两个税收文件政策，对于符合减免条件的，按照审批程序足额及时的办理相关税种的减免或扣除手续，另一方面要根据国务院关于“对确需要国家财政扶持的地域，原则上应通过财政支出渠道安排”的精神，加大财政扶持力度，借鉴一些省市的做法，通过以高新技术产业所实现的增加值收入，营业收入、利润总额按国家规定形成的地方财力部分为计算基数，根据我省的财力状况在预算中安排专项资金，做好与原扶持政策的衔接。
二是进一步发挥财政资金的使用效益。政府通过财政手段扶持高新技术产业、扶持风险投资时，要与我国财政体制改革的目标——公共财政结合起来。按照公共财政的要求，凡属于市场可以有效调节的私人产品领域，政府财政不得介入，凡是市场不能调节的纯公共产品及不能有效调节的混合产品领域，政府必须介入。就风险投资本身而言，是一种私人产品，高风险伴随高收益，是可以由市场调节的，但从现阶段看，如果完全由市场调节则投资数量不能达到最佳水平，不能充分发挥风险投资对整体经济的贡献。因此要采取以下措施：一要有效地发挥政府资金四两拨千金的引导作用。目前我省在科技中小企业创新资金、风险投资资金、企业技改资金的安排上都体现了引导的精神。通过采取银行贷款贴息、争取与国家资金并与之配套，建立回报机制和资本金投入方式，进一步争取和引导国家和地方政府资金、金融资金、民间资金和其他社会资金。二要试行回报机制，滚动发展。对有市场竞争力，将产生较好经济效益的项目，通过建立回报机制进行支持，失败了政府承担一定的风险，成功了政府也应获得回报，并适时收回部分或全部投入，以支持更多企业发展，通过滚动发展方式最大限度地发挥投资效益。三要进一步争取政府加大风险投资的注入，扩大社会影响力，当前主要是在原定安排1亿元政府风险投资计划中，在前期已安排3000万元的基础上，进一步争取其余的资金尽快到位，并引导带动各种社会资金、民间资金和金融资金的跟进，共同促进风险投资事业发展。
三是进一步推行行政收费制度改革，切实减轻科技型中小企业的负担。结合政府机构改革和职能转换，进一步对现行的行政事业性收费项目进行清理和规范，减少或免除科技型中小企业在设立、经营和歇业过程中的费用负担。对行政事业性收费实施“剥离一批，取消一批，改进一批，规范一批”的改革，理顺收费体系，压缩收费规模。

四是引导科技型中小企业建立现代企业制度，指导并推动中小型科技企业完善股份合作制等企业组织形式，并逐步向现代企业制度过渡，促进国有小型科研机构通过股份制或股份合作制方式改为民营科技企业。把股权结构设计与企业发展战略、人事制度、激励制度与企业管理体制改革结合起来，形成新的激励机制。
五是探讨通过政府采购的倾斜，优先面向省内和国内高新技术企业，以促进这类企业的发展，降低其市场经营风险。通过有效的“需求推动”为高科技的产业化开辟初期市场。特别是随着我国加入WTO，优先采购本国产品和服务是非常必要的。
六是加强对科技型中小企业财务工作的指导和服务。通过开展会计信息质量检查，严格财经制度，整顿和规范经济类中介机构行业秩序，既为企业建立符合规范的财会制度，帮助企业建立社会信用创造条件，也为风险投资决策和管理提供准确、可靠的财务信息。
我们相信，通过此次风险论坛的交流，财政部门将进一步深入研究新形势下如何更好地发挥财政职能，从财税政策，从财政资金支持方式和结构上，从引导企业深化体制和机制的改革，从为科技型企业开展更加有效的财会指导和服务上，与省有关部门以及专家学者、企业界人士密切配合，不断探索改革创新的新路子，更加有效地支持科技产业化的发展，为我省经济新一轮大发展作出自己的贡献。谢谢大家。